אם בתחילת השנה שעברה ברוסיה היו כ- 60 קרנות פנסיה שאינן מדינה (NPF), אז בסוף נותרו קצת יותר מ- 50. ואם יימשכו תהליכי מיזוג NPF גדולים, בקרוב מספרם עשוי לרדת לארבעים.
עם זאת, מבין חמישים אלה הבחירה אינה קלה לבחירה. דירוג הרווחיות של NPF 2019 על פי הנתונים הסטטיסטיים של בנק רוסיה ו- דירוג NPF רוסיה 2019 ממומחה RA, אחת מסוכנויות הדירוג הוותיקות הפועלות בפדרציה הרוסית. בדירוג האמינות, הערכות NPF נבדקות על פי מספר קריטריונים:
- עמדות שוק (זה כולל גם את גודל מאגר הלקוחות וגם את הנכסים);
- היכולת של ראשי NPF לנהל סיכונים ולחשוב אסטרטגיית פיתוח;
- גורמי לחץ פנימיים וחיצוניים.
דירוג הרווחיות של NPF לשנת 2019 (נתונים מהבנק המרכזי)
על פי טפסי הדיווח OKUD 0420255 ו- OKUD 0420254, שפורסמו באתר הרשמי של בנק רוסיה בעקבות תוצאות שנת 2018.
| שם הקרן | רווחיות,% | נכסים (אלף רובל) | מבין המשתתפים |
|---|---|---|---|
| "חיסכון פנסיוני ב- NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| NPF Soglasie-OPS | 6.83 | 113839949.69 | - |
| הברית התעשייתית הראשונה של NPF | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| סתיו יהלומי NPF | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| NPF קרן הפנסיה | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| פרספקטיבה של NPF UMMC | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegas | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| NPF Soglasiye | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| קרן התעשייה הביטחונית "NPF". V.V. ליבנובה | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| NPF Stroykompleks | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| Khanty-Mansiysk NPF | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF ולדימיר | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| פתח את "NPF הבין-לאומי" AKVILON " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| NPF הלאומי | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF Rostvertol | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| NPF הפיסטוס | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF אטומפונד | 4.3 | 7184599.6 | - |
| פדרציה "NPF" | 4.2 | 5267422.28 | - |
| אורנבורג NPF Trust | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF וולגה-קפיטל | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| NPF Socium | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF הברית | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF Professional | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF בין-לאומי "גדול" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| מגנט NPF | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| NPF SAFMAR | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| אמון NPF | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF טלקום-סויוז | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| עתיד NPF | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| חינוך NPF | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| פיתוח חברתי של NPF | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| בחירת פנסיה של NPF | - | 16605654.39 | 11 |
| פחם NPF | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF קרן הפנסיה לחיסכון ללא מדינה | - | 191284.27 | 0 |
| NPF Mospromstroy-Fund | - | 969643.88 | 4660 |
| קרן הפנסיה של NPF Ingosstrakh | - | 301911.83 | 6 |
| NPF APK- קרן | - | 280672.77 | 1965 |
| העמותה NPF Aviapolis | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF Atomgarant | - | 11938186 | 105504 |
| האימפריה "NPF" | - | 88357.13 | 2 |
| מסחר NPF | - | 373638.73 | 359 |
| העמותה "NPF" WELLINGING " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| NPF Pension-Invest | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF GAZFOND | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "טיטאן" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| NPF VNIIEF-GARANT | - | 634713.66 | 0 |
| ספינה "NPF" | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "WELFARE EMENCY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| NPF Gazprombank Fund | - | 10674840.4 | 16614 |
| NPF Ingosstrakh-Pension | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
דירוג אמינות של NPFs של רוסיה בשנת 2019 (מומחה RA)
| שֵׁם | דֵרוּג | תַחֲזִית |
|---|---|---|
| NPF קרן הפנסיה | ruAAA | יַצִיב |
| GAZFOND | ruAAA | יַצִיב |
| חיסכון פנסיוני ב- NPF GAZFOND | ruAAA | יַצִיב |
| NPF Sberbank | ruAAA | יַצִיב |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | מתפתח |
| נפילת יהלום | ruAA | יַצִיב |
| NPF הברית | ruAA | יַצִיב |
| אטומגרנט | ruAA | יַצִיב |
| NPF הלאומי | ruAA | יַצִיב |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | יַצִיב |
| גָדוֹל | ruAA- | יַצִיב |
| NPF Renaissance Pension JSC | ruAA- | יַצִיב |
| NPF Socium | ruAA- | יַצִיב |
| Khanty-Mansiysk NPF | ruBBB- | יַצִיב |
10. JSC NPF Surgutneftegas
דירוג: AA
פותח את הדירוג של מיטב הקרנות הלא ממשלתיות לאמינות בשנת 2019, פרי המוח של חברת נפט אשר קיימת בשוק מאז 1995. הקרן עסקה בחיסכון פנסיוני בשנת 2009. ואז הראו תשואה פנומנלית של יותר מ 40%.
בעתיד לא ניתן היה עוד להשיג מספרים מרשימים כאלה של NPF Surgutneftegas. המקסימום הידוע שלה עד כה אינו עולה על 13%.
דירוג AA פירושו שניתן לסמוך על NPF זה - הן רמת האשראי והן האמינות הפיננסית גבוהה ורק נחותים מעט ממובילי הדירוג. יתרה מזאת, האמינות של NPF שלהם ניתנת בצורה ערמומית - משתתפים בתוכנית פנסיה ארגונית לא יכולים לסיים חוזה לאחר סיום ההסכם.
9. סתיו יהלום
דירוג: AA
אם קרן הפנסיה Surgutneftegas שאינה מדינה חייבת את התחלתה בזהב שחור, הרי ש"סתיו יהלום "" עלה "על האבנים היקרות שנכרתו ממערות יפרקיה על ידי עובדי אלרוסה. אין זה מפתיע שרוב לקוחות הקרן הם חברות.
מומחי RA מומחים מעריכים מאוד את יכולתה של הקרן לעבוד עם בעלי המניות שלה. רוב הנתונים של ניהול הקרנות ניתנים להשגה על ידם ללא מאמץ. עובדי הקרן עצמם גאים בעובדה שאפילו בשנות המשבר של המפעל, 1998 ו -2008, הם שילמו באופן קבוע פנסיות ללא דיחוי.
8. הברית NPF
דירוג: AA
פעם אחת, הברית הייתה חלק מהקבוצה הפיננסית של אליאנץ, אחד הביטוחים הגדולים באירופה. עם זאת, לפני שנתיים הוא נרכש על ידי רוסטלקום במסגרת התוכנית הארגונית שלה. אז נכון לעכשיו, הקרן משרתת בעיקר את עובדי Rostelecom. למרות שבדרך כלל המחויבות של NPF ללקוח תאגידי יחיד מעלה את חשדות המומחים לגבי יציבות הקרן, במקרה זה אין לפחד מנסיבות אלה. אחרי הכל, רוסטלקום הוא אחד השחקנים הגדולים בשוק שירותי התקשורת ברוסיה.
7. NPF הלאומי
דירוג: AA
כמו הרבה קרנות פנסיה פרטיות אחרות של הפדרציה הרוסית, "לאומי" הוגש ככלי לשירות תאגיד הנפט והגז טטנפט, ולתשלום פנסיה לעובדיו.
ומכיוון שאושר האשראי של טאטנאפט הוא גבוה, עמדות הלאום נחשבות בקרב NPF כאחת החזקות ביותר. גם אם יבואו זמנים קשים, Tatneft תחליף את הכתף הפיננסית החזקה שלה עבור NPF. אם כי, כמו הרבה קרנות "מיוחדות" אחרות, נכסי ה"לאומי "הם קטנים. אך אין ספק באיכותם, מכיוון שיותר מ- 95% נחשבים למומחים נזילים מאוד של סוכנות RA המומחה.
6. אטומגרנט
דירוג: AA
אם נשיונל היה מתמחה בתעשיית נפט, אז אטומגרנט משרתת את צרכיהם של ארגונים גדולים בתחום האנרגיה הגרעינית מאז אמצע שנות ה -90, שרובם הם חלק מחזקת רוזום.
היציבות הפיננסית הגבוהה והסיכויים הטובים של Rosatom משפיעים גם על מידת האמינות של המוח NPF שלה. כמחצית מהתחייבויות הפנסיה שהונפקו אחראיות על ידי לקוח אחד - דאגה רוזנרגום. וה- NPF עצמה מנסה להבטיח תשואה טובה על יתרות הפנסיה שלה.
5. NPF Neftegarant
דירוג: AA +
באוקטובר 2018, NPFs שונים - רק Neftegarant, Neftegarant-NPO ו- Soglasie-OPS - התמזגו לכדי NeftF Neftegarant יחיד. זה הגדיל משמעותית הן את נכסי NPF והן את היקף העתודות, כמו גם את בסיס הלקוחות. על פי הדיווחים האחרונים, יותר ממיליון וחצי אנשים הפקידו את כספם לקרן החדשה.
בנוסף לאזרחים מן השורה, כ -350 ארגונים הפכו ללקוחות לאיטרציה החדשה של נפטגרנט. עד כה, התחזיות לעתידן של NPF החדשות שנוצרו נראות די טובות, אם כי המומחים הזהירים של מומחה RA דירגו "מתפתחים" בעמודה "תחזית".
4. קרן גז
דירוג: AAA
במקום הרביעי בעשירייה הראשונה מבין קרנות הפנסיה הפרטיות הטובות ביותר ברוסיה בשנת 2019 נמצאת גזפונד, קרן הפנסיה הראשונה שאינה מדינה של הרשימה אליה מוקצה דירוג AAA. המשמעות היא שיש לו את הרמה הגבוהה ביותר של אמינות ויציבות פיננסית.
גרסה זו של קרן הפנסיה הלאומית למדינת גזפונדה עוסקת רק בלקוחות עסקיים, כך שאם אין לכם קרובי משפחה בקרב עובדי תעשיית הנפט, אתם לא בסכנת להגיע לשם. עם זאת, יתכן וזה לטובה, מכיוון שהסטטיסטיקה של הקרן, על פי מומחים, מאפילה על ידי התשואה הלא גבוהה מדי של עתודות הפנסיה.
3. חיסכון פנסיוני NFF גזפונד
דירוג: AAA
אבל ה"בת "הזו של" גזפונד "כבר מיועדת לכולם. למרות שמאה% ממניותיה שייכות ל"אח הבכור "- NPF" גזפונד ", הוא גם המקום הרביעי בדירוג. לפני שנתיים שילבה החברה כמה קרנות פנסיה שאינן מדינה, והגדילה את בסיס הלקוחות שלה ליותר מ 6 מיליון איש.
2. קרן הפנסיה NPF VTB
דירוג: AAA
בתפקיד השני בבחירת קרנות הפנסיה הגדולות והאמינות ביותר שאינן מדינה של רוסיה בשנת 2019 היא קרן הפנסיה, שהיא חלק מקבוצת ה- VTB המשפיעת. מומחי מומחה RA מעריכים מאוד את נפח נכסי הקרן (מעל 197 מיליארד רובל) ואת רמת העבודה מול בעלי המניות, השקיפות ויעילות הניהול.
בערך 90% מהחיסכון הפנסיוני בקרן זו הם רווחיים ביותר, וה- NPF, כעקרת בית נבונה, לא אוגרים את כל ביציהם בסל אחד. לומר את זה "כלכלית" פירושו שלנכסים יש רמה גבוהה של גיוון.
1. NPF Sberbank
דירוג: AAA
סברבנק הוא הבנק הכי אמין ברוסיה, וה- NPF מחברה זו היא גם המובילה בכל הקשור לאמינות בקרב קרנות הפנסיה הרוסיות שאינן מדינה.
הסיבה היא כמות הנכסים הענקית המכסה את המדדים של NPFs אחרים, כמו הארדילו ברונטוזאורוס. השווה את הנתון של 618 מיליארד רובל עם אינדיקטורים, למשל, המקום השני בדירוג מיטב ה- NPF ברוסיה (197 מיליארד רובל).
יתר על כן, איכות הנכסים מוערכת על ידי מומחים כגובה, והצבת עתודות הפנסיה נותנת נתון תשואה של יותר מ 6.36%. ובכן, אין מה לומר על בסיס הלקוחות, לפי אינדיקטור זה NPF Sberbank גם תופס מקום ראשון מכובד.
